又一家黯然离场！基金代销机构加速洗牌

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　　来源：国际金融报

　　随着基金行业的竞争日益激烈和监管政策趋严，基金代销平台正经历一轮洗牌。

　　近日，乾道基金销售有限公司（下称“乾道基金”）宣布停止基金销售业务，成为最新一家退出市场的基金代销机构。

　　这只是基金代销行业洗牌趋势的一个缩影。今年，已有资舟基金销售有限公司（下称“资舟基金”）、中民财富基金销售（上海）有限公司（下称“中民财富”）、喜鹊财富基金销售有限公司（下称“喜鹊财富”）、青岛乐弘基金销售有限公司（下称“乐弘基金”）等多家机构注销基金销售牌照。

　　基金代销江湖马太效应凸显，门槛不断提高，也正在加速优胜劣汰，一些小型代销机构无奈离场。

　　又一家机构出局

　　乾道基金在公告中称，因业务发展和调整的需要，决定停止基金销售业务。

　　该公司表示，请客户于2024年11月22日15：00前登录微信公众号“乾道基金销售”将持有基金份额赎回，逾期未赎回，该公司将为投资者办理份额转托管业务至各基金公司。

　　同日，博时基金管理有限公司（下称“博时基金”）、华泰柏瑞基金管理有限公司（下称“华泰柏瑞基金”）、金鹰基金管理有限公司（下称“金鹰基金”）、中海基金管理有限公司（下称“中海基金”）、新沃基金管理有限公司（下称“新沃基金”）均发布了终止乾道基金办理旗下基金销售业务的公告。

　　其中，金鹰基金和新沃基金于11月18日与乾道基金正式解约，中海基金自11月19日起终止与乾道基金在基金销售业务上的合作，博时基金和华泰柏瑞基金自11月22日起终止与乾道基金相关代销业务合作。

　　公开资料显示，乾道基金成立于2015年1月，注册资本1.2亿元，由乾道投资基金管理有限公司100%控股。

　　Choice数据显示，截至11月18日，乾道基金代销40家机构旗下基金，共计1424只产品。

　　记者注意到，乾道基金因违规曾在2022年7月被北京证监局采取暂停办理相关业务3个月的行政监管措施，并对总经理董云巍采取出具警示函的行政监管措施。

　　具体来看，乾道基金在基金销售业务中存在八大问题，包括动端APP部分页面信息展示有误，且不具备披露基金从业人员信息等功能；取得基金从业资格人员不足20人；业务部门之间缺少必要的物理隔离和人员配备；未将基金销售保有规模、投资人长期投资收益纳入考核评价体系；未设立专门的合规风控管理部门；财务状况不佳，投资于高流动性资产的净值低于2000万元等。

　　此次监管处罚后，乾道基金曾遭到浦银安盛基金管理有限公司、诺安基金管理有限公司、泓德基金管理有限公司、长安基金管理有限公司等多家基金公司的解约。

　　新一轮洗牌

　　近年来，基金代销市场缩水，加之监管政策的加强，基金代销门槛不断提高，导致许多基金销售公司无奈离场，乾道基金并非个例。

　　今年以来，已有资舟基金、中民财富、喜鹊财富、乐弘基金、北京恒宇天泽投资管理有限公司（下称“恒宇天泽”）、成都华羿恒信基金销售有限公司、华融融达期货股份有限公司（下称“华融融达期货”）等多家机构注销基金销售牌照。其中，除华融融达期货外，其余均为第三方独立基金销售机构。

　　11月15日，大连证监局发布公告称，对资舟基金作出行政处罚，处以罚款并责令停止基金服务业务。经查明，资舟基金存在多项违法事实，包括未建立应急等风险管理制度和灾难备份系统，以及存在丧失经营能力情形，已无办公场所，仅有1名员工，证照印章由法院保管等。

　　10月，上海证监局发布公告称，中民财富获准注销公开募集证券投资基金销售业务许可证。事实上，中民财富由于经营业务调整，已于8月停止基金销售业务。

　　今年6月，恒宇天泽提交的注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请获批。早在2021年时，恒宇天泽被中基协列入异常经营机构的行列，当时就有多家基金公司公告暂停恒宇天泽办理旗下基金相关销售业务。

　　此外，还有第三方基金销售机构因违规被罚或被立案调查，导致被动中止展业。例如，武汉市伯嘉基金销售有限公司因违规停业一年，其董事长被禁业三年；上海财咖啡基金销售有限公司违反相关规定，被监管机构立案调查。

　　马太效应凸显

　　基金行业的竞争格局日益激烈，银行、券商、互联网基金代销机构“三足鼎立”，呈现强者恒强的态势，市场资源正向头部机构集中。

　　中国证券投资基金业协会数据显示，2024年上半年，蚂蚁基金、招商银行、天天基金依然稳居非货币市场公募基金保有规模前三名。

　　从权益基金保有规模来看，蚂蚁基金凭借其在指数基金方面的优势超越招商银行，以6920亿元的规模居于权益基金保有规模榜首。招商银行、天天基金分别以4678亿元和3433亿元居于保有规模第二、第三位。