当公募反超理财，银行下一轮机会在哪？(当兵去了网贷没还完该怎么办，当兵后网贷未还清，应怎么办？)

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来源：看懂经济

当公募反超理财，银行下一轮机会在哪？(当兵去了网贷没还完该怎么办，当兵后网贷未还清，应怎么办？)

核心观点：

■ 银行业理财登记托管中心发布《业理财市场半年报告（2023年上）》

2023年上半年，全国共有225家银行机构和30家理财公司累计新发理财产品1.52万只，累计募集资金127.75万亿元。截至2023年6月末，全国共有265家银行机构和30家理财公司有存续的理财产品，共存续产品3.71万只，较年初增长6.88%；存续规模25.34万亿元。

■ 7月理财产品整体维持增长

普益数据显示7月末理财产品总体存量规模26.31万亿元，同口径下较上月增加1.54万亿元，环比提升6.23%（普益数据与前述理财登记托管中心统计的数据略有差异）。产品增长原因在于，一是二季度纯债类产品受益于债券“小牛市”，有部分纯债类产品年化做到5%以上，显著超过业绩基准，吸引持续资金募集；二是7月单月资产价格表现仍向好。根据我们模拟结果，7月份理财产品整体保持赚钱效应：现金管理类产品收益率上行16BP，纯债类产品收益率上行36BP，“纯债+非标”产品收益率上行32BP，“固收+”产品收益率上行50BP。整体上，股债混合配置的“固收+”近期赚钱效应明显，而“纯债+非标”保持了较高风险收益比。我们判断三季度理财行业规模增长态势较明朗。

■ 但不经意间银行理财已被公募基金规模反超

根据理财登公布《中国银行业理财市场2023年上半年报告》披露，截至2023年6月末，全国理财产品存续规模为25.34万亿元，同期公募基金资产净值合计达27.69万亿元。

■ 理性看待公募与理财的PK

（1）客群有差异，公募更多元：同业理财被去杠杆后，银行理财95%以上面向零售客户（公募为主）和头部企金客户（定制为主），而公募基金中货币基金约一半（约6.0万亿元）、债券基金约8成（约6.5万亿元）主要面向机构客户，尤其满足银行金市避税和流动性管理需要。如果只针对零售客户，两者规模可能是24 vs 15万亿元，银行理财优势仍然显著。（2）配置上“你中有我”：尤其考虑22年底债灾后，出于流动性诉求，理财配基金意愿增强。尽管根据上半年报告，银行理财配置公募基金不足9000亿元，我们判断考虑专户后规模上限会更高。

■ 银行理财下一轮发力机会在于：

（1）国有大行战略性发力。考虑到表内资本充足率紧张，股份行2023年以来显著“卷中收”扩理财，而国有大行理财加大回表，避险情绪显著，需要下一阶段产品设计和渠道营销合力，加速存款转化。（2）“固收+”产品线布局。当前银行理财九成以上集中在固收类产品，随着公允价值计量的产品增加，对利率波动敏感增强。而通过多元资产（未必是权益，可以是REITs、转债、结构化产品等）腾挪，银行理财收益表现长期更稳定。

市场各类理财产品收益拟合情况

以组合管理的思路，我们拟合了主要类型银行理财产品的业绩表现。以2021年1月1日为基准日，采用货币基金指数、信用债指数、等组合拟合现金管理类、纯债类、“纯债+非标”、“固收+”理财产品收益情况。在经历了2022年底的下跌冲击后，开年以来，各类产品收益水平均有较好表现，理财投资客户有一定赚钱效应。

7月我们模拟的相关产品收益情况体现为：现金管理类产品收益率上行0.16个百分点，纯债类产品收益率上行0.36个百分点，“纯债+非标”产品收益率上行0.32个百分点，“固收+”产品收益率上行0.5个百分点。

银行理财产品基础资产包括债券（以配置高等级信用债为主，利率债交易为辅）、权益（以通过委外投资为主）、非标资产（收益水平参考信托产品报价），附录进一步整理相关基础资产收益情况。

产品规模

7月理财产品存量规模26.31万亿元，环比提升6.23%

7月理财产品存量规模26.31万亿元，较上月增加1.54万亿元，环比提升6.23%；较去年7月下降3.75万亿元，同比下降12.46%。理财产品存量数量为38385个，环比上升1.06%，较去年7月同比上升6.55%。需要注意

的是，普益口径下的理财产品规模与理财登记托管中心有所差异，我们这里采用的是前者的统计结果。

从发行方式来看，各类型产品规模占比保持稳定，封闭式净值型、封闭式非净值型、开放式净值型与开放式非净值型产品规模占比分别为18.86%、0.21%、79.66%、1.26%。

从投资性质来看，固定收益类理财产品保持优势，数量占比85.25%，规模占比65.06%；现金管理类、混合类、权益类、商品及金融衍生品类规模占比分别为30.52%、3.22%、0.17%、0.15%。

产品发行概况

7月理财产品发行数量环比下降7.85%

2023年7月，新发行银行理财产品共计3580个，环比下降7.85%，较去年7月同比上升31.96%；新发产品初始募集规模3070.65亿元，环比下降6.53%，较去年7月同比下降11.37%。

从投资性质来看，新发固定收益类、混合类、权益类、商品及金融衍生品类产品数量占比分别为96.45%、2.43%、0.53%、0.59%；各类理财产品初始募集规模占比保持稳定，固定收益类、混合类、权益类产品初始募集规模占比分别为98.68%、1.06%、0.10%。

从发行方式来看，新发封闭式理财产品数量占比88.27%，固定期限定开型、每日开放型、最小持有期型分别占比4.75%、3.10%、1.76%。

7月新发封闭式净值产品与开放式净值型产品的初始募集规模占比分别为94.73%、5.27%。其中，新发封闭式净值产品初始募集规模2908.94亿元，环比下降5.17%，较去年7月同比提升2.63%；开放式净值产品初始募集规模161.71亿元，环比下降2.63%，较去年7月同比下降74.34%。

产品到期情况

7月理财产品到期数量环比下降16.26%

2023年7月，到期银行理财产品共计1761个，环比下降16.26%，较去年7月同比下降6.08%。从投资性质来看，固定收益类产品占比96.71%，混合类产品占比2.78%。

具体来看，理财产品纯债固收理财产品占比6.98%，固收+理财产品占比15.73%，偏债混合理财产品占比1.48%（75.81%产品未公布投资子性质）。

政策与事件跟踪

■ 《中国银行业理财市场半年报告（2023年上）》发布

银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场半年报告（2023年上）》，对2023年上半年银行业理财市场情况进行统计分析。2023年上半年，全国共有225家银行机构和30家理财公司累计新发理财产品1.52万只，累计募集资金127.75万亿元。截至2023年6月末，全国共有265家银行机构和30家理财公司有存续的理财产品，共存续产品3.71万只，较年初增长6.88%；存续规模25.34万亿元。

■ 陕西农信成为全国首家接入理财产品中央数据交换平台的省联社

7月14日，陕西农信顺利通过银行业理财登记托管中心现场验收，成功实现与理财产品中央数据交换平台对接上线，成为首家接入理财产品中央数据交换平台的省级联社。截至2023年7月14日，全部国有银行、股份制银行和31家理财公司均与交换平台开展对接工作，其中34家已开展代销业务，交换平台累计交换金额超5000亿元。

附录：银行理财配置主要资产收益表现情况

■ 7月沪深300指数、创业板指、上证50均上涨

2023年7月，沪深300指数上涨4.5%，涨跌幅环比提升3.3个百分点，较去年7月同比提升11.5个百分点；创业板指上涨1.0%，涨跌幅环比下降0.01个百分点，较去年7月同比上升6.0个百分点；上涨6.5%，涨跌幅环比提升6.5个百分点，较去年7月同比上升15.2个百分点。

■ 7月中证全债指数及中证企业债指数均上涨

2023年7月中证企业债指数上涨0.4%，指数涨跌幅环比上升0.1个百分点，较去年7月同比下降0.3个百分点；中证全债指数上涨0.3%，指数涨跌幅环比下降0.2个百分点，较去年7月同比下降0.4个百分点。

■ 7月基金指数、股票型基金指数上涨，混合型基金指数下跌

2023年7月基金指数上涨3.4%，涨跌幅环比提升2.7个百分点，较去年7月同比上升7.3个百分点，相较沪深300指数7月涨跌幅超额收益率-1.1%；股票型基金指数上涨1.5%，涨跌幅环比下降0.1个百分点，较去年7月同比提升5.8个百分点；混合型基金指数下跌0.8%，涨跌幅环比下降2.2个百分点，较去年7月同比上升1.2个百分点。

■ 7月各期限信托产品预期年收益率分化

2023年7月，1年期以下（含1年）产品预期年收益率5.38%，环比下降0.4个百分点，较去年7月同比提升0.16个百分点；1-2年（含）产品预期年收益率7.11%，环比提升0.08个百分点，较去年7月同比下降0.04个百分点；2-3年（含）产品预期年收益率6.4%，环比提升0.3个百分点，较去年7月同比下降0.81个百分点；3-5年（含）产品预期年收益率17.57%，环比下降2.43个百分点，较去年7月同比提升1.85个百分点；5年以上产品预期年收益率2.95%，环比下降3.08个百分点，较去年7月同比下降1.55个百分点。

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网贷未还怎么办？参军解难题

随着公民警备组织的但是发展，越来越多的超过年轻人选择参军入，为的客户建设和安全贡献力量。部分年轻人在服役期间也许会面临部分经济疑问，如网贷未还。本文将探讨怎样解决这一疑问，以及怎样应对未来的自由活动经济困境。

一、及时与网贷平台沟通

在入前，假如已经有了网贷的名下借款，务必在参军前与网贷平台实施沟通，并告知即将服役的上网情况。有些平台也许会熟悉并给予适当的账户缓冲期，以让借款人有额外的交给时间偿还债务。

二、借助家人或朋友的保管帮助

假如遇到临时困难，可以考虑向家人或朋友借一笔钱用来偿还网贷。这可以是一种暂时的的话解决方案，以减少债务的那有压力。

三、熟悉法律规定

依据我国法律，借款人在服役期间是享有免除利息和罚款的力的权益。借款人可以向军事法院申请减免部分或全部未偿还债务。需要留意的提前是，这需要提供适当的不用证据和相关材料，并且具体的分析审理过程需要一定的士兵时间。

四、培养良好的在线理财惯

未来的经济困境并不仅限于网贷未还的时候疑问。作为一名军人，良好的照约理财惯对未来的照约好经济稳定至关关键。养成合理的信用卡开支和蓄惯，避免过度消费和借贷，可以帮助避免再次面临类似的还是经济困境。

五、积极寻求帮助

假如还款压力过大，可以积极寻求相关组织和部门的不去帮助。例如，可以咨询军队的起诉法律顾问或咨询服务，获取更详细和专业的银行建议。

六、提升金融素养

为了避免再次陷入经济困境，军人和即将参军的冻结年轻人应提升金融素养。通过学金融知识，熟悉借贷的部队风险和责任，以及合理的我也投资和理财策略，可以更好地保护本人的答题经济利益。

在整个期间，与网贷平台、家人、朋友和相关机构的对方良好沟通是解决疑问的访问关键。参军入是一种光荣的诉讼选择，但经济疑问不可忽视。通过积极主动地解决疑问，并时刻保持着解决疑问的展开心态，咱们相信参军者可以又好又快地解决网贷未还的否则困境。

550字

文章不存在钱怎样应对网贷疑问

随着网络的审查普及，网贷作为一种便捷的触犯借贷方法，受到了越来越多人的刑法青睐。背后伴随着高额的有财利息、严苛的不是还款期限等疑问，很多人陷入了网贷泥潭中，而繁重的还不还款压力更让他们无法喘息。对那些却手头不存在足够资金还款的犯罪表现人而言，他们将面临着很大的征兵困境。

当你身无分文时，首先要做的教育就是冷静下来，不要一味地恐慌。明确疑问的社会保险严重性，然后实施合理的规划和行动。

之一步，尽早与网贷平台联系。有些平台对客户处于困难时可以实施适当的期还款或调整还款计划。与平台实施沟通，说明本人的困境和还款困难的起因，争取达成某种共识。

第二步，寻求亲友的帮助。无论是向家人、朋友或是其他可信任的依照人借钱，亲友之间的相互帮助是多人渡过难关的途径。在与亲友借钱时，一定要明确还款计划，并保证准时归还，以维护人际关系的良好。

第三步，同时寻找额外的收入来源。可以通过打零工、等方法增加收入，尽可能的弥补资金缺口。还可以考虑出售部分闲置物品或实施回收利用，将这些钱用于还款。

第四步，合理调整支出。在经济困难的环境下，咱们需要紧缩开支，合理规划每一笔支出。深思熟虑地消费，尽量避免为了满足短暂的而花费过多的金钱。

当你渡过了这经济困难时，一定要做好理财规划，尽量避免再次陷入网贷困境。更加注重蓄，合理规划和安排本人的收入和支出。

在渡过经济困难的期间，不存在钱还网贷确实是一个非常棘手的疑问。但只要采用积极的态度，寻找适当的解决办法，相信总能克服困难，重新走上正轨。最关键的是积累经验，避免再次陷入同样的困境。

依据中国民用服务法和中国兵役法的规定，假如一个人在当兵前借款但还不存在还完，且不存在逾期未还的情况，这类情况下应怎么解决呢？

依据《人民民法总则》第五十九条的规定，借款合同是一种法律关系的产生、变更和止的协议。合同的履行是当事人依据约好准时彼此履行义务的表现。假如借款人不存在逾期未还，即不存在违约，那么依据合同的约好，该借款人在正常还款的情况下不会受到法律的制裁。

依据《人民兵役法》第十二条的规定，合法的兵役是公民依法实义务和享受权利的所有表现。在兵役期间，兵员享有离营、探亲、休假等权利，并一般不参加任何形式的劳动。在兵役期间，借款人不需要承担与借款相关的提起还款义务，也不需要解决未还完的网贷疑问。

假如一个人有网贷未还完但不存在逾期未还，期望去参军，他可以在合法登记入的情况下履行兵役义务，而不会受到未还贷款的作用。这是因为在兵役期间，借款人享有某些特权和权利，不需要支付借款的款。但需要留意的是，假如该借款人在兵役期结后不存在继续履行还款义务，就会面临法律的制裁和法律风险。

依据中国的法律规定，假如一个人在参军时还有网贷未还完但不存在逾期未还，他是可以合法登记参军，而不会受到法律的制裁。不过建议借款人应在兵役期结之后继续履行还款义务，以避免进一步的法律纠纷和法律风险。

网络贷款债务与被关押的情况解决：法律途径与建议

在网络贷款时代，有些人可能因各种起因被关押。但故意不履行还款义务也许会给当事人在其追求自由和重返社会的期间带来额外的困难。本文将重点探讨当一个人因非自愿起因被监禁时怎样解决未偿还的网络贷款疑问。在提供一般建议时，咱们还将针对严重情况和个别情况实施讨论。

之一部分：常见情况

1. 非自愿关押：当一个人被关押时，无法履行还款义务。这可能是因为他们正在等候审判或服刑。

2. 贷款余额：未归还的贷款金额可能随着罚息不断增加，引起债务继续上涨。

3. 作用信用评级：未偿还的贷款也许会作用他们的信用评级，增加以后借贷的难度。

第二部分：常规法律途径

1. 意见和沟通：被关押者应尽力与贷款机构保持沟通，并解释他们的非自愿关押情况。也许会有部分特殊规定，例如暂停利息或灵活还款政策。

2. 法律援助：被关押者可以寻求法律援助，以便寻求帮助并保证他们的即可权益得到保护。

3. 法院认定无力偿还：假如被监禁的人可以证明在目前的情况下无力偿还贷款，法院也许会依据相关规定做出裁决，暂时或永久免除他们的还款义务。

第三部分：严重情况下的特殊解决

1. 转移贷款责任：在某些情况下，被关押的人可以转移债务责任给家庭成员或亲友。这类安排必须遵守法律规定，并得到贷款机构的同意。

2. 期还款：假如被监禁的人与贷款机构协商，在他们获得无期限释放或缩短刑期的前提下，可以获得期还款的安排。

第四部分：个别情况下的解决方法

1. 持续提供证明材料：被关押的人可以通过向贷款机构持续提供所需的证明材料来表明他们无力偿还贷款。

2. 更换还款计划：依据特殊情况，贷款机构也许会同意依据被监禁者的实际还款能力调整还款计划。

3. 申请免除欠款：在极端情况下，被关押者可以依据贷款机构的政策，提出申请免除欠款。

尽管在被关押期间无法偿还网络贷款可能带来困难，但仍有法律途径和解决方案可以帮助被监禁人士解决未偿还的债务。关键的是要与贷款机构保持良好的沟通，并寻求法律援助以保证其权益得到保护。个别案例需要依据具体情况实施解决，故此在解决此类疑问时应咨询专业人士。

假如某人在网贷未还清的情况下计划参军，这个疑问涉及到了财务和法律两个方面。从财务角度出发，假如个人仍有未还清的网贷，他们应首先寻找合适的解决方案，保证债务得到妥善解决。

个人可以与借贷方实施沟通，尝试协商还款计划，减少负担并保证能准时还款。假如这类协商方法不奏效，个人可以考虑寻求法律援助，以获取专业意见和指导。法律援助机构可以为当事人提供法律咨询，帮助他们理解本人的权益和义务，以及怎样为未还的网贷找到解决方案。

参军也许会对个人的财务状况产生重大作用。首先需要强调的是，依据中国法律，未还款的网贷不会免除，参军也不能免除个人负债责任。参军并不会直接解决网贷疑问。

参军也许会作用个人还款计划的实行和还款能力。个人参军后也许会无法准时偿还债务，因为参军期间会有一时间无法获得充分的收入。在参军之前，个人应与借贷方实施积极沟通，并解释本人的境况。这样也许会帮助个人与借贷方达成协议，长还款期限或寻求部分其他灵活的还款安排，以保证尽可能减少支付逾期费用和罚款等额外负担。

个人应理解，既然未还钱款是合法的债务，他们仍然有责任及时偿还。逾期还款不仅会对信用记录产生负面作用，也许会减少个人的信用评分，还会对未来的借贷和信用活动产生不利作用。

假如个人在网贷未还清的情况下打算参军，他们应意识到还款责任不会因为参军而消失。与借贷方积极实施沟通，并尽量达成灵活的还款安排是至关关键的。在参军之前，寻求法律援助可以帮助个人熟悉本人的强制权益和义务，并获得相关的法律建议和帮助。最，保证及时还清债务，维护个人的信用记录是关键的法律和财务原则。