港股恒指涨0.33%港股三大指数早盘＂V＂型反弹 恒指半日涨0.36% 药明生物(02269)涨6.71%

金吾财讯 | 港股三大指数早盘探底后"V"字回升，截至午间收盘，恒指涨0.36%，国企指涨0.24%，恒生科指平收。蓝筹股中，药明生物(02269)涨6.71%，药明康德(02359)涨5.4%，联想集团(00992)涨5.16%，长江基建集团(01038)涨3.08%，创科实业(00669)涨2.82%；跌幅方面，万洲国际(00288)跌2.4%，美团(03690)跌2.33%，农夫山泉(09633)跌2.23%，中芯国际(00981)跌1.7%，理想汽车(02015)跌1.63%。板块方面，航运股普升，但整体升幅有限，太平洋航运(02343)涨3.23%，中远海能(01138)涨2.34%，中国外运(00598)涨2.13%，中远海控(01919)涨1.8%。华源证券表示，油运船舶周期景气度共识较高，散运复苏仍在观察，集运持续磨底。船舶与油运板块，均有中长期供给紧张逻辑支撑，两板块核心标的估值水平明显高于对应指数平均水平，表明预期尚在，然而需求复苏较慢。船队老龄化、环保法规刺激需求更新、OPEC+复产一再推迟、特朗普2.0对原油产量与对俄伊态度，均为需求复苏的不确定性。散运供需双弱，环保法规出清运力，市场复苏仍在观察；集运红海绕行消化历史交付高峰，运价易涨难跌，周期持续磨底。两板块估值较低，甚至处于较底部区间，周期趋势未有充分共识。半导体部分走低，硬蛋创新(00400)跌3.7%，晶门半导体(02878)跌2.04%，中芯国际(00981)跌1.7%，中电华大科技(00085)跌0.78%。美国商务部12月2日发布对华半导体出口管制措施，加严对半导体制造设备、存储芯片等物项的对华出口管制，将136家中国实体增列至出口管制实体清单，并拓展长臂管辖。中信证券表示，美国商务部于2024年12月2日更新了半导体出口管制政策和实体清单，主要针对中国大陆半导体企业。本次制裁仍然是主要围绕先进制程的“小院高墙”式策略，意在卡住中国先进半导体发展进程，相关内容与此前媒体报道内容差别不大，市场已有所预期，由于相关企业已有提前准备，中信证券认为短期实际影响有限，长期而言则需放弃幻想，自立自强，有望进一步加速全产业链国产化进程。个股方面，香港宽频(01310)复牌高开7%，半日涨幅收窄至5.97%。消息面上，公司日前公告，中国移动(00941)全资附属中国移动香港作为要约人提出有条件自愿全面现金要约，以每股要约价现金5.23元收购该集团全部已发行股份，每股要约价比停牌收报4.86元溢价7.6%。要约人将不会提高要约价，而每股要约价比8月31日每股综合资产净值约1.95元溢价约1.68倍。根据股份要约、卖方贷款票据要约及受限制股份单位要约，要约应付的最高代价约77.97亿元。至于持有13.91%股权的股东Canada Pension Plan Investment Board及持有11.05%股权及9.7亿元卖方贷款票据的股东TPG Wireman, L.P. 于昨天各自向要约人作出不可撤回承诺，接纳合共约24.96%股权的股份要约及TPG Wireman, L.P. 接纳持有的所有卖方贷款票据提出的卖方贷款票据要约。微创机器人(02252)跌13.66%。公司晨间宣布，公司于2024年12月2日与配售代理订立配售协议，据此，公司拟向不少于六名承配人配售合共3470万股新H股，占已发行股本的约3.57%，及经配发及发行配售股份扩大后公司已发行股本的约3.45%。每股配售价为7.85港元，较上交易日收市价折让约19.98%。经扣除相关费用及开支后，公司将自配售事项收取的所得款项总额及所得款项净额估计分别为约2.72亿港元及约2.66亿港元。公司拟将配售事项所得款项净额用于以下用途：(1) 70%用于集团核心业务的发展，包括但不限于就产品表现提升及优化升级进行研发以及集团产品海内外商业化；(2) 30%用于补充营运资金及一般公司用途。银河证券研报指出，目前来看，美国通胀水平居高难下，且市场预期特朗普执政后实施的一系列政策将抬升美国再通胀风险，美联储降息节奏或放缓，在流动性方面给港股市场带来一定压力。但港股估值处于相对低位水平，盈利能力体现出一定韧性。随着增量财政政策加码，国内经济逐步恢复，港股中长期配置价值较高。配置机会方面，科技板块依然具备较高投资机会，特别是分母端和分子端双重改善预期的细分行业有望更多受益，具体包括互联网头部、消费电子等板块。在国内扩内需、稳消费等政策刺激下，当前估值水平相对较低的港股消费股有望上涨。在海外不确定因素扰动下，港股高股息策略仍具备吸引力，重点关注港股央企。