1月11日-12日 上海 | 以终局思维看债市,债券投资实战技巧与日内短线交易能力提升研修班

今天 1阅读 0评论

1月11日-12日 上海 | 以终局思维看债市,债券投资实战技巧与日内短线交易能力提升研修班

课程亮点

2025年1月11日-12日 上海

“新时代”下,以终局思维看债市

利率研究框架与交易体系

“收益荒”背景下如何获取超额收益?

牛熊拐点梳理,需要关注哪些关键信号?

市场主流债券投资策略及实战案例详解

短线交易和技术分析

如何避免牛市做空or踏空、熊市套牢?

债券投资实战技巧与日内短线交易

实/务/研/修/班

世界百年未有之大变局处于加速演进期,世界进入新的动荡变革期,全球秩序重构,全球资本市场风起云涌。我国债券市场也进入到1.0的低利率时代,低利率使得仅使用票息策略很难达到账户的收益目标,市场被迫越来越“卷”,债券投资的难度越来越高。在这样的环境中,只有不断提高自己的能力,才能在愈发复杂的市场中见招拆招。

为了满足广大学员的培训需要,我们特开设本课程,旨在打造一套卖方分析+买方债券投资实战学习体系,适合有一定的债券投资交易经验,并致力于提高和完善自身固收投研框架的从业人员;也适合一直在上下求索并谋求向交易转型、提高的同业机构;同时,对具备一定宏观经济、金融背景并有志于投身固收行业的新人,也是一门虽相对超前但也绝不容错过的知识储备课程。

届时我们将邀请业内相关专家于2025年01月11日-12日 上海举办《债券投资实战技巧与日内短线交易能力提升研修班》活动。

/ 日期与地点 /

Day and Place

培训日期:2025年01月11日-12日 周六日

培训地点:上 海(具体地点请看报道通知书)

/ 培训对象 /

Who Should Attend

银行、基金、券商、信托、保险等金融机构金融市场部、固定收益部、资产管理部、理财子等前中后台从业人员及相关行领导;

以及持牌私募基金相关投研从业人员等;

/ 培训课程课纲 /

Training Course Outline

2025年1月11日 周六 嘉宾A

9:00-12:00  13:30-16:30

第一讲:“新时代”下,以终局思维看债市

一、新时代之新现象 

1、政策破局主线清晰,债市进入新时代 

2、散户机构化,资产波动性放大 

3、学习效应下对短期利空容忍度提高 

4、机构行为对理解与分析债市愈发重要 

二、新时代之新行情 

1、国内宏观政策拐点已至 

2、存款活期化导致负债端不稳定性加大 

3、资产荒背景下对稳健资产需求高 

4、跨年行情已提前启动 

三、新时代之新应对 

1、以第一性原理看债市趋势行情延续 

2、债市趋势性下跌或需多重因素共振 

3、货币政策明显转向,利率中枢重构 

四、新时代之新展望 

1、低通胀的负向循环亟需打破 

2、宏观政策拐点已至,财政加力,货币宽松 

3、资产荒背景下配置需求高 

4、技术分析10年国债收益率仍有下行空间 

5、跨年行情中投资者参与度相对有限 

6、以终局思维看本轮债市跨年行情 

第二讲:利率交易篇

一、基本面研究 

1、交易的核心:主要矛盾 

2、价格的核心:需求vs供给 

3、预期差弹性比预期差本身更重要 

4、供需框架的进一步延伸 

5、如何理解资金库存概念? 

二、市场情绪研究 

1、市场先生的“思想”和“身体” 

2、关键词一:预期的分歧程度 

3、关键词二:第一性原理 

4、如何跟踪情绪面? 

三、微观结构研究 

1、市场微观结构理论基础 

2、微观结构研究的重要性 

3、微观结构研究关注要点 

4、微观结构研究数据储备 

5、微观结构研究框架演进 

四、利率的波段交易思维

1、关于投资的常见误区

2、利率交易的核心要素

3、利率波段的统计规律

第三讲:债市复盘篇

1、2017年复盘 

2、2018年复盘 

3、2019年复盘 

4、2020年复盘 

5、2021年复盘 

6、2022年复盘 

7、2023年复盘 

8、2024年复盘 

第四讲:策略拓展篇

一、DDM模型在股债市场实践 

1、投资者对基本面的两层预期 

2、“看短做短”VS“强预期,弱现实” 

3、DDM模型在股市中应用 

4、DDM模型在债市中应用 

二、债市微观结构的新变化 

1、资产端和负债端共同决定价格走势 

2、案例:错误的框架导致相反的结果 

3、理财净值化对市场造成深远影响 

4、禁止“手工补息”的影响路径 

三、长期维度下债市的主要风险点 

1、长期维度:供需关系决定价格走势 

2、长期维度看债券熊市对应的利率高点 

3、国内货币政策:“逆周期”VS“跨周期”

2025年1月12日 周日  嘉宾B

 9:00-12:00  13:30-16:30

一、“收益荒”背景下如何获取超额收益? 

1、“收益荒”背景下债券投资的收益来源 

2、“1.0时代”的新债市投资框架 

3、2025年债券市场展望 

4、2025年债券投资如何获取超额收益? 

二、做投资所必需的研究框架 

1、买方机构投资者如何做宏观经济分析? 

2、以史为鉴: 牛熊拐点梳理,需要关注哪些关键信号? 

3、基本面: 

3.1寻找位置感 

3.2重要的宏观指标详解及前瞻性预测的方法 

4、政策面 

4.1如何准确把握政策脉络?

4.2需要关注的重要会议以及如何读懂政策的指向 

4.3利率市场化改革及全新的货币政策框架 

5、资金面: 

5.1银行间流动性分析框架 

5.2如何准确预判资金面?详解影响资金面的主要因素 

6、供需面,机构行为和情绪面 

6.1 各类机构投资债市的行为逻辑 

6.2 跟踪各类机构行为的工具 

6.3 如何刻画各类机构的需求 

6.4 一组有效的刻画市场情绪的高频指标 

7、市场主流债券投资策略及实战案例详解 

8、把握预期差的窗口日历 

三、短线交易和技术分析 

1、如何构建适合自己的交易系统? 

2、如何顺“势”而为? 

 1)什么是“势”?

 2)如何识别“势”?

 3)如何利用“势”?顺“势”而为的实战经验分享 

 4)“势”能反转的信号,以实用的关键技术形态帮你打开技术分析世界的大门 

3、一些常用的经典的指标 

 1)买卖点与支撑阻力分析 (讲解案例:趋势线和通道线的应用) 

 2)跳空缺口 (讲解案例:不是所有的跳空缺口都会被填回) 

 3)岛形反转(讲解案例:经常在国债期货中出现的反转形态-岛形反转) 

 4)MACD(讲解案例:金叉和死叉) 

 5)RSI (讲解案例:看到RSI超买我们要做空吗?) 

 6)KDJ (讲解案例:如何用KDJ确认买卖点) 

 7)布林线(讲解案例:使用布林线的两种买入持有策略) 

8)斐波那契数列-黄金分割线(讲解案例:如何在国债期货中使用黄金分割线) 

4、国债期货和现券联动实战经验分享(每一个行情的起点都能找到技术面的信号) 

四、债券投资实战:尊重趋势,应对波动 

1.债券投资常见的思维误区厘清 

2.债券投资必备的素质 

3.配置如何做? 如何从中长期的视角捕捉行情的主线? 

4.交易如何做? 如何从短期的视角做波段交易? 

5.交易计划如何制定? 

6.应对和预判同等重要,当行情和预判不一样时该如何应对? 

7.如何避免牛市做空or踏空、熊市套牢?

8.如何建仓、如何摆布持仓结构? 

9.对浮盈、浮亏如何处理?对于止盈、止损的经验教训分享 

10.业绩归因 

11.如何复盘:债券日报/周报/月报及更长时间维度的复盘如何做?

/ 嘉宾 A /

Guest Speaker

某券商固定收益首席分析师,业内最有买方思维的卖方研究员之一,擅长利率波段择时和大类资产轮动研究,过去6年曾多次精准预判利率各级别波段拐点,带领团队多次获得各项评选。

/ 嘉宾 B/

Guest Speaker

某头部保险公司资管部债券投资经理,曾任某证券公司债券投资经理,具有从资金交易员-债券交易员-投资经理的债市从业经历,兼具配置盘和交易盘的管理经验,拥有海内外多资产联动的交易视角,形成了自上而下和自下而上相结合的投资交易体系,管理的账户业绩优异,实战胜率高。

/ 培训费用 /

Training Cost

培训费用:3800元/位;

费用包含:参会费、材料费、税费、茶歇、午餐;

自理部分:往返交通、住宿、早晚餐饮等

1月11日-12日 上海 | 以终局思维看债市,债券投资实战技巧与日内短线交易能力提升研修班

(转自:债文新说)

文章版权声明:除非注明,否则均为zy的个人网站原创文章,转载或复制请以超链接形式并注明出处。

发表评论

快捷回复: 表情:
验证码
评论列表 (暂无评论,1人围观)

还没有评论,来说两句吧...

取消
微信二维码
微信二维码
支付宝二维码